투데이e코노믹 = 이혜진 기자 | 한화솔루션이 미국 벤처투자펀드를 매각해 약 1255억원의 유동성을 확보했다. 상환전환우선주 발행과 투자자산 유동화를 병행하며 유상증자 규모 축소에 따른 재원 보완과 재무구조 개선에 속도를 내는 모습이다.

한화솔루션은 미국 혁신기업 발굴을 목적으로 투자한 벤처투자펀드를 8430만달러에 매각했다고 16일 밝혔다. 원화 환산 금액은 약 1255억원이다.

매각대금은 유상증자 규모 축소로 부족해진 채무상환 재원을 보완하고 재무건전성을 높이는 데 활용할 예정이다.

한화솔루션은 앞서 상환전환우선주 발행을 통해 3000억원을 조달했다. 이번 펀드 매각까지 포함하면 유상증자와 별도로 총 4255억원 규모의 자금을 확보한 셈이다.

해당 펀드는 한화솔루션이 2022년부터 자회사를 통해 투자해온 자산이다. 미국 에너지 전환과 순환경제, 탄소 활용 등 미래 기술 동향을 파악하고 관련 기업과 사업 협력 기회를 확보하기 위한 목적으로 조성됐다.

한화솔루션은 장기 투자 성격과 미래 사업 연계 가능성을 고려해 그동안 펀드를 매각 대상에 포함하지 않았다. 그러나 유상증자 과정에서 제기된 주주 부담 우려를 반영해 추가 자구안을 검토했고, 중장기 수익성에 미치는 영향이 제한적이면서 조기 현금화가 가능한 자산을 매각하기로 했다.

회사는 유상증자 정정 과정에서 밝힌 3000억원 규모의 추가 투자자산 유동화도 추진할 계획이다. 유상증자와 자구안을 병행해 미래 성장사업 투자와 채무상환, 재무구조 개선을 예정대로 진행한다는 방침이다.

신용평가사들도 한화솔루션의 재무구조 개선 노력과 신재생에너지 사업의 실적 회복 가능성을 반영해 기존 신용등급을 유지했다.

한국기업평가와 NICE신용평가는 지난 6월 정기 신용평가에서 한화솔루션의 신용등급과 전망을 각각 ‘AA-(부정적)’와 ‘AA-(Negative)’로 유지했다.

글로벌 태양광과 석유화학 업황 둔화로 일부 관련 기업의 신용등급이나 등급전망이 하향 조정된 가운데 한화솔루션은 유상증자와 자산 매각, 자금 조달 계획을 통해 등급 하락 압력을 방어한 것으로 평가된다.

신용등급이 유지되면서 등급 하락에 따른 차입금 조달 비용 상승과 이자 부담 확대 가능성도 다소 줄어들 것으로 보인다.

한국기업평가는 미국 데이터센터 확대 등에 따른 전력 수요 증가와 카터스빌 태양광 공장 완공 효과를 신재생에너지 사업의 주요 회복 요인으로 꼽았다.

미국 내 태양광 생산 수직계열화에 따른 원가와 공급망 경쟁력, 주택용 에너지 사업의 시장 지위, 설계·조달·건설 장기 계약 확대도 향후 실적 개선을 뒷받침할 요인으로 평가됐다.

한화솔루션은 카터스빌 공장을 기반으로 미국에서 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈로 이어지는 태양광 공급망을 구축하고 현지 생산 경쟁력을 강화한다는 전략이다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자는 “유상증자가 완료되면 미래 성장 투자와 재무구조 개선 계획을 차질 없이 진행할 예정”이라며 “카터스빌 공장 완공으로 미국 태양광 수직계열화 기반을 구축한 만큼 신재생에너지 부문의 안정적인 실적 흐름이 이어질 것으로 기대한다”고 말했다.