투데이e코노믹 = 우혜정 기자 | KB증권이 해외 주식 자금을 국내 시장으로 유도하는 ‘RIA(국내주식복귀계좌)’를 출시하고, 디지털 기반 투자 유입 전략에 나섰다. 세제 혜택과 데이터 기반 투자 서비스를 결합해 리테일 자산관리 경쟁력을 강화하려는 움직임이다.

KB증권은 24일 RIA 계좌 출시를 기념해 국내 주식 매수 쿠폰을 제공하는 이벤트를 진행한다고 밝혔다.

■ RIA, 해외→국내 자금 이동 유도…세제 인센티브 핵심

RIA는 해외 주식을 매도한 자금을 국내 주식이나 국내 주식형 펀드에 일정 기간 투자할 경우 양도소득세를 감면받을 수 있는 계좌다. 개인당 해외 주식 매도 금액 5천만원 한도 내에서 세제 혜택이 적용된다.

투자자는 RIA 계좌 내에서 해외 주식을 매도한 후 해당 자금을 국내 자산에 투자하고 일정 기간 유지해야 혜택을 받을 수 있다. 환율 변동성과 세금 부담을 동시에 고려하는 투자 환경에서 자산 재배분 수단으로 활용도가 높다는 평가다.

■ 쿠폰·리워드 기반 유입 전략…‘행동 데이터’ 확보

KB증권은 계좌 개설 이후 실제 투자 행동을 유도하기 위한 리워드형 이벤트를 설계했다.

RIA 계좌에 해외 주식을 입고하고 매도한 고객에게 매도 금액에 따라 국내 주식 매수 쿠폰을 최대 3회 제공한다. 타 증권사에서 자산을 이전할 경우 회당 1만~7만원, 자사 계좌 이용 시에는 5천~3만원 수준의 쿠폰이 지급된다.

특히 분기별 기준일(6월, 9월, 12월)을 기준으로 조건 충족 여부를 확인해 쿠폰을 지급하는 구조로, 단기 이벤트가 아닌 ‘지속 투자’를 유도하는 설계가 특징이다.

업계에서는 이를 단순 마케팅이 아닌 고객 투자 행동 데이터를 확보하고 장기 고객으로 전환하기 위한 전략으로 보고 있다.

■ ‘세제+플랫폼’ 결합…증권사 역할 변화

RIA는 정책 기반 세제 상품이지만, 증권사 입장에서는 리테일 자산을 다시 국내 시장으로 끌어오는 플랫폼 기능을 수행한다.

최근 개인 투자자들이 글로벌 주식 투자 비중을 확대해 온 가운데, 환율 리스크와 세제 부담이 동시에 커지면서 자산 재조정 수요가 증가하고 있다.

이에 따라 증권사들은 세제 혜택과 투자 서비스, 디지털 플랫폼을 결합해 ‘자산 리밸런싱 허브’ 역할을 강화하는 추세다.

■ 디지털 자산관리 경쟁 본격화

KB증권 역시 향후 RIA 계좌를 기반으로 고객 투자 데이터를 분석해 맞춤형 상품 추천, 포트폴리오 관리, 자동화 투자 서비스 등 디지털 자산관리 기능을 확대할 것으로 예상된다.

증권업계는 모바일 트레이딩 시스템(MTS)을 중심으로 투자 실행, 세제 혜택 안내, 자산 관리까지 통합 제공하는 ‘올인원 투자 플랫폼’ 경쟁이 본격화되는 흐름이다.

KB증권 관계자는 “RIA 계좌는 세제 혜택과 투자 기회를 동시에 제공하는 상품”이라며 “고객이 효율적인 자산 재배분을 할 수 있도록 다양한 디지털 투자 서비스를 강화해 나갈 것”이라고 밝혔다.

업계에서는 RIA 도입을 계기로 증권사들이 단순 거래 중개를 넘어 ‘데이터 기반 자산관리 플랫폼’으로 빠르게 진화할 것으로 보고 있다.