투데이e코노믹 = 우혜정 기자 | 신한투자증권이 원리금비보장형 퇴직연금 운용 성과에서 업계 상위권을 기록하며 연금 자산관리 경쟁력을 강화하고 있다. 단기 수익률뿐 아니라 중장기 성과에서도 안정적인 흐름을 이어가고 있다는 점이 주목된다.

신한투자증권은 금융감독원 통합연금포털의 2026년 1분기 말 퇴직연금 사업자 비교공시를 분석한 결과, 원리금비보장형 확정기여형(DC) 수익률에서 증권업권 1위를 기록했다고 21일 밝혔다. 해당 상품의 수익률은 27.17%로 집계됐다.

개인형퇴직연금(IRP)에서도 경쟁력을 보였다. 전체 IRP 수익률은 23.74%로 업권 2위를 기록했으며, 특히 3년 및 5년 수익률은 각각 13.82%, 6.92%로 2개 분기 연속 증권사 가운데 1위에 올랐다. 장기 운용 성과에서 꾸준한 경쟁력을 입증했다는 평가다.

“실적배당형 중심 자산배분 전략 효과”

원리금비보장형 퇴직연금은 펀드, 상장지수펀드(ETF), 채권, 리츠(REITs) 등 실적배당형 자산에 투자해 예금 금리를 웃도는 수익을 추구하는 구조다. 시장 상황에 따라 수익률 변동성이 존재하지만, 자산배분 전략에 따라 성과 차이가 크게 나타나는 영역이다.

신한투자증권은 글로벌 자산배분과 상품 라인업 확대를 통해 수익률 개선을 이끌었다고 설명했다. 특히 주식형 ETF와 채권형 상품을 혼합한 포트폴리오 운용으로 시장 변동성에 대응하면서도 수익 기회를 확보한 점이 성과로 이어졌다는 분석이다.

디지털 기반 연금관리 강화…“고객 맞춤형 전략 확대”

최근 연금 시장에서는 단순 상품 판매를 넘어 자산관리 서비스 경쟁이 강화되는 흐름이다. 신한투자증권은 디지털 플랫폼을 기반으로 고객별 투자 성향에 맞는 포트폴리오 제안과 리밸런싱 서비스를 강화하고 있다.

이를 통해 투자 경험이 상대적으로 부족한 연금 가입자도 보다 체계적인 자산 관리를 받을 수 있도록 지원하고, 장기 수익률 개선으로 이어지는 구조를 구축하고 있다는 설명이다.

연금 시장 경쟁 심화…수익률이 핵심 변수

금리 상승기 이후 연금 투자 수요가 다시 늘어나는 가운데, 증권사 간 수익률 경쟁도 한층 치열해지고 있다. 특히 원리금보장형 중심에서 실적배당형 상품으로 자금 이동이 확대되면서, 운용 역량이 주요 차별화 요소로 부각되고 있다.

신한투자증권 관계자는 “노후 자산을 함께 키워가는 파트너로서 장기적인 관점에서 안정적인 수익률을 제공하는 데 집중하고 있다”며 “가입자의 은퇴 이후 삶까지 고려한 연금 자산관리 서비스를 지속 강화할 것”이라고 밝혔다.

연금 시장이 ‘상품 중심’에서 ‘운용 및 관리 역량 중심’으로 재편되는 흐름 속에서, 신한투자증권의 성과가 향후 시장 경쟁 구도에 어떤 영향을 미칠지 주목된다.