투데이e코노믹 = 우혜정 기자 | NH농협은행이 자본 확충을 위해 발행한 신종자본증권이 투자 수요를 끌어내며 당초 계획을 웃도는 규모로 마무리됐다. 금리 변동성이 큰 시장 환경 속에서도 안정적인 투자처로서 은행채 선호가 이어지고 있다는 평가다.

NH농협은행은 지난달 30일 총 4천억원 규모의 신종자본증권 발행에 성공했다고 밝혔다. 당초 3천억원 규모로 수요예측을 진행했으나 기관투자자 중심으로 주문이 몰리면서 1천억원 증액 발행을 결정했다.

이번에 발행된 신종자본증권은 만기가 정해지지 않은 영구채 구조로, 발행 5년 후 조기상환(콜옵션)이 가능한 조건이 붙었다. 최종 금리는 국고채 5년물 금리에 0.65%포인트를 더한 연 4.33%로 확정됐다. 최근 시장 금리 흐름을 감안할 때 비교적 안정적인 수준에서 투자자 수요를 확보했다는 평가다.

신종자본증권은 회계상 자본으로 인정되는 금융상품으로, 은행의 자본적정성 지표인 BIS 비율을 개선하는 데 활용된다. 특히 경기 불확실성이 높아질수록 금융회사의 손실 흡수 능력을 강화하는 수단으로 활용도가 높다.

NH농협은행은 이번 발행으로 자본 완충력을 높이는 동시에 향후 여신 확대와 리스크 대응 여력을 확보하게 됐다. 은행권 전반적으로 기업대출과 프로젝트파이낸싱(PF) 등 리스크 자산 관리 필요성이 커지는 상황에서 선제적 자본 확충에 나섰다는 분석이다.

또한 기관투자자들의 참여 확대도 눈에 띈다. 보험사와 자산운용사 등 장기 투자 성향의 자금이 유입되며 발행 안정성을 뒷받침했다. 이는 최근 채권시장 내 우량 금융채 선호 현상이 반영된 결과로 풀이된다.

이상선 NH농협은행 자금시장부문 부행장은 “금리 변동성이 높은 환경에서도 적극적인 투자자 커뮤니케이션(IR)을 통해 의미 있는 발행 성과를 거뒀다”며 “앞으로도 안정적인 자본 기반을 유지하면서 시장과의 신뢰를 강화해 나갈 것”이라고 말했다.

시장에서는 이번 발행을 계기로 은행권의 자본 확충 움직임이 이어질 가능성에도 주목하고 있다. 금융 환경 불확실성이 지속되는 가운데, 선제적 자본 관리가 경쟁력으로 작용하는 흐름이 강화되고 있다는 분석이다.